【我們為什麼挑選這篇文章】比特幣價值在今年初二度超越金價，成為最值錢貨幣。不過，比特幣至今對大多數人來說還是相當神秘，也鮮少有接觸的機會。這篇文章就從比特幣的誕生到應用一次說明給你聽！（責任編輯：黃筱雯）
作者/華商韜略 · 華商名人堂 熊劍輝
2016 年資本市場凄風苦雨，有個玩意卻翻漲兩倍，2017 年又創新高，一騎絕塵成為全球表現最佳「資產」。 它不是中國的學區房，並非大宗商品、能源期貨，而是一度唾手可得的比特幣。
神預言
2011 年 12 月，知乎上一則《大三學生手頭有 6000 元，有什麼好的理財投資建議？》的熱帖，引發了比特幣愛好者、科幻作家長鋏的留言：買比特幣，保存好錢包文件，然後忘掉這回事，五年後再看看。
當時，一枚比特幣僅 24 元；2016 年 12 月，比特幣飆至最高 6993 元。如果這位大學生真的聽從了這句金玉之言，如今他將淨賺 170 萬。
曾經有一堆真誠的比特幣擺在面前沒有好好珍惜，如今貴比黃金時才追悔莫及，人世間最痛苦的事莫過於此……問題是，比特幣究竟是個什麼鬼？
神人神創
比特幣能造出來，源於兩位神人：一個是哈耶克，一個叫中本聰。
老百姓都知道，國家才有權發行貨幣。但在諾貝爾獎得主、經濟學巨匠哈耶克眼裡，中央銀行制度就是個腦殘。他晚年搗鼓出一本神作《貨幣的非國家化》，腦洞大開地提出： 既然商品、服務都自由競爭最有效率，憑啥貨幣要被國家壟斷啊？ 咱玩玩私人發貨幣自由競爭，醬紫（編按：這樣子）就能發現最好的貨幣！
哈耶克的理論老百姓不懂，全世界央行當他說瘋話，但道理很簡單：你怎知道國庫裡的黃金不是巧克力 COSPLAY 的？
但一個叫「中本聰」（Satoshi Nakamoto）的數學家、密碼學家兼計算機天才，卻秒懂了哈耶克的神思。2008 年 11 月，他搗鼓出《比特幣：一種點對點的電子現金系統》的論文，科幻小說一樣，琢磨出從無到有建立一個去中心化電子貨幣體系的方法。
更神奇的是，他真把比特幣「造」出來了。
2009 年 1 月 3 日，中本聰開發出客戶端，「挖出」史上第一批 50 個比特幣，宣告比特幣誕生。接著，大批駭客、極客蜂擁而至，拜倒在比特幣精妙嚴謹的神思下。但中本聰本人則像一團迷霧，沒人知道他姓字名誰、工作單位、家庭戶口、是男是女……2010 年 12 月 12 日，中本聰在比特幣論壇上發了個帖，隨即消失了。
時至今日，中本聰仍是比特幣最大的謎團。
人們把美國、日本、澳大利亞的密碼學專家猜了個遍，鬧了個流言滿天飛。有人說，比特幣實在不像一個人搗鼓出來的，「中本聰」或是某個神秘黑科技或國家組織代言人，甚至腦補出“Satoshi Nakamoto”就是三星（Samsung）、東芝（Toshiba）、中道（Nakamichi）、摩托羅拉（Motorola）的「縮寫」。
2016 年，中本聰被提名為諾貝爾經濟學獎候選人，就這樣也沒把真身「勾搭」出來。科學界江郎才盡，只好由科幻界出面打圓場：中本聰其實是坐時光機來的，這廝在 2140 年（重要知識點）才發現比特幣算法有漏洞，只好穿越到 2008 年來填坑，現在已經回去了。
中本聰的神秘莫測，為比特幣平添魅力。但比特幣之所以能被炒翻天，還要從它的科學原理說起。
比特幣科學
雖然和騰訊 Q 幣一樣，比特幣也是網絡虛擬貨幣，卻是靠一整套密碼學原理（老鄉別跑，密碼學不難）創造出來的。
每個比特幣，對應著一個根據復雜算法生成的方程組特解，就像每張人民幣上的「唯一序列號」，有了這個號，你就算擁有這枚比特幣了。 中本聰在比特幣網絡中總共設置了 2100 萬個待解的密碼方程組，所以比特幣總產量確切又恆定：到 2140 年產出第 2100 萬枚後，再不增加了。
現實中，生產鈔票靠印鈔，比特幣則靠「挖礦」。最初玩比特幣人少，你拿著自家筆記本電腦、裝個比特幣錢包軟體，就能「挖」出幾個幣。
當我們把錢存銀行，錢實際上存進了一個中心數據庫。但比特幣則是個網絡分布式數據庫，你在自家電腦上裝個比特幣錢包軟體，立刻變身「比特幣央行」，全世界的交易記錄都存裡面。這正是比特幣核心錢包的容量 65G、奇大無比的原因。
所有人都是「央媽」，這數據庫還怎麼破壞？難怪有人說，要想消滅比特幣，只能關掉互聯網。
而你拿比特幣做支付時，網絡中會發生這麼些事。
你的比特幣錢包會衝著全網大吼：「我是用戶 S，我有個編號 007 的比特幣，現在要轉給用戶 M，你們看好了喲！」
S 一聲吼，全網抖一抖，所有用戶翻箱倒櫃看自家數據庫，看到了 S 擁有 007 號比特幣的記錄，紛紛發出「OK」、「頂你」的確認信號。確認累計到一定數量，交易就在全網成功記錄。最後，所有用戶數據都改為 M 擁有 007 號比特幣。
要是有駭客想把 007 號比特幣改存到用戶 B 名下，對全網發出「用戶 B 擁有 007 號比特幣，你們看好了喲！」的信號，結果跟誰都對不上。用戶返回的都是「SB（編按：傻逼）」、「滾粗」的信號，誰都不承認。這樣，確保 007 號比特幣還在 M 手上。
挖礦也一樣，用戶 S 發現一個新比特幣，便開始全網廣播：「我是用戶 S，我發現了個新比特幣 008 號，它現在歸我，你們看好了喲！」所有用戶軟體通過數據庫記錄和密碼學算法確認，發出「OK」、「頂你」的信號，一個新比特幣就這樣誕生了。
但在「挖到礦」時，用戶 S 還要幹個活，就是做 10 分鐘的全網交易記錄。
分布式數據庫裡，數據帳本人人有，誰來記錄卻是個大問題。可這種苦活累活誰願干？比特幣的做法是，每 10 分鐘就隨機叫個人來做，新比特幣實際上是「礦工」做記錄的「獎勵」。
比特幣世界裡，每 10 分鐘會生成一個數據區塊做記錄，哪個「礦工」搶到了這個區塊，就能當 10 分鐘的「會計」，把 10 分鐘內全世界的交易記錄記下來，賺到區塊內的「比特幣工資」。交易記錄跟所有人核對確認無誤後，就宣布合法，傳遍全網。然後大家繼續搶下一個區塊鏈的記賬權，繼續獲得新比特幣。
所以 「挖礦」的本質，是爭奪全網唯一記帳權的過程。
有趣的是，「挖礦」演算法用的是「哈希碰撞」（SHA256 算法，被公認為最安全先進的算法之一），俗稱「扔骰子」。於是 誰的演算力強大（骰子扔得快），誰奪取記帳權的概率就大，挖出的比特幣就多 。早年有網友琢磨用「天河二號」超級電腦來挖比特幣，結論是刨去電費，基本不賺錢。
目前，比特幣的全網算力高達 236 萬萬億次哈希碰撞/秒。這個數字有多大？有人估算，大約是全世界排名前 500 的超級電腦演算力總和的數千倍。如此空前強大的演算力，潛在價值高達 1000 億美元，卻幹著「扔骰子」的活，完全不知意義何在。
比特幣崛起
搞懂了比特幣科學，比特幣的基本特性也水落石出：
一是總量恆定。2140 年達 2100 萬個的上限，永不通帳、絕不縮水，這就是無數比特幣愛好者的堅定信仰。
二是堅不可摧。比特幣網絡沒法被偽造、被消滅，一個比特幣錢包「一息尚存」，就能妥妥恢復如初，簡直是打不死的「小強」、幹不掉的「天網」。
三是交易隱蔽。比特幣交易記錄全網公開，但誰也不知道對應的真人是誰，駭客更是擅用「暗網」（暗網無法追蹤，規模更加龐大）交易，無法追蹤。
最初比特幣交易比較純良。2010 年 5 月，有位美國程序員用 1 萬枚比特幣買了張比薩餅，成為比特幣第一次實物交易永載史冊。按現價換算，這張比薩餅價值 7000 多萬人民幣。
慢慢的，比特幣就被玩歪了。
2011 年，美國駭客搗鼓出個「絲綢之路」網站，公然販賣 ATM 機駭客教學、軍火、毒品。因為有了比特幣，犯罪分子們敢於瘋狂交易，很快成了全球最大比特幣支付網站。兩年後，網站被 FBI 端掉，犯罪分子卻無跡可尋。這事就成了比特幣隱秘支付的活廣告。
等比特幣傳到中國，由於有神秘中本聰、強大密碼學和網絡黑科技「加持」，這貨就成了酷文化的代名詞。
2011 年，淘寶網上出現兌換比特幣的店鋪。很快一些淘寶店、咖啡館、餐館、酒店紛紛表示接受比特幣支付，頓成媒體焦點，其實只為白撿個宣傳廣告。
媒體推波助瀾，神奇炫酷的比特幣吸引了越來越多玩家。有人拿它給雅安地震捐款，地產商折騰出比特幣買房的噱頭；連香港富商黃煜坤被綁架，綁匪都要求「比特幣」贖金，以躲避警方追捕。
但最讓中國人為之癲狂的，還是它史無前例的暴漲。
從 2010-2013 年，比特幣從一錢不值漲到 8000 元，4 年飆升 4 萬多倍，連年問鼎全球最強貨幣，讓早期投入的玩家一夜暴富。這種極端刺激的快感，迅速掀起了一輪比特幣狂潮。
中國傳奇
比特幣漲上了天，引來了三種人：炒幣的、挖礦的、賣礦機的。
李笑來，號稱是中國擁有比特幣「第一人」。2011 年，這個前新東方托福老師第一次聽說比特幣時，價格剛突破 1 美元。大多數人對此麻木不仁，他卻已被深深震撼：為什麼電子貨幣會比美元還貴？他不等搞懂比特幣是啥玩意，先動手買了 2100 個。惡補知識半年後，他把所有儲蓄砸進去，至少買了 10 萬枚。
所有人認為他瘋了，坐等他血本無歸，李笑來卻預言比特幣會漲過 100 美元。結果「真實世界往往比我們想像的更狂野」，2013 年比特幣瘋漲到 1300 多美元，他的身家兩年就超了 1 億美金。
李笑來也「挖礦」，跟合伙人攢了幾十台電腦，在河北霸州的農田上擺了幾個集裝箱機房，結果被農民誤以為搞間諜活動。最終，這筆 60 萬投資打了水漂。
2013 年，比特幣價格衝上雲霄後轉身就掉入谷底，李笑來的身家曾在 6 小時內從 6000 萬美元跌至 1000 萬美元。與這種大風大浪相比，挖礦失敗就不是個事。他堅信，拿著比特幣睡覺是最好的選擇：「比特幣的長期漲勢是很嚇人的。」
比特幣誕生頭兩年，散戶拿自家電腦就能挖出幣。後來，「礦機」越來越專業，比特幣網絡的平衡性開始被打破。
2012 年，美國有挖礦組織宣稱將開發出更強力的「挖礦機」，引發了北航計算機博士「南瓜張」的極度不爽。比特幣的網絡規則是，一旦某人掌握了全網 51%的演算力，他就有了更改區塊鏈記錄的「超級權限」，這與網絡強盜無異 。
為維護比特幣世界的算力平衡，「南瓜張」搗鼓出了超強悍的挖礦機「阿瓦隆」。
第一批「阿瓦隆」造了 300 台，「南瓜張」要是用來挖礦，每天能大賺 24 萬。但他選擇了把它賣向全世界。這種「國際主義精神」創造了比特幣世界的新平衡，買到「阿瓦隆」的礦主都大發橫財，機器被爆炒到 40 萬一台，定金都收了 1 億多，還是供不應求。「南瓜張」於是制訂了令人瞠目的「霸王條款」：一不退定金，二不保證交貨，三不設銷售客服，四不更改收獲地址。總之要買就等，不等就滾。
與「南瓜張」不同，「烤貓」把挖礦生意做成了一個「神話」。
2012 年 8 月，一群中國科技大學學生在深圳成立「烤貓公司」，並搞出個「虛擬 IPO」計劃：以 0.1 比特幣的價格募資 16 萬股，用以挖礦和研製礦機。這本有非法集資嫌疑，但比特幣在中國不算貨幣，「烤貓」的 IPO 大獲成功。
強大的募資能力，讓烤貓的澎湃算力席卷全網，一度占據全球的 30%，成為比特幣礦業的「世界冠軍」。每月 4 萬枚比特幣的高昂產出，意味著豪賺數千萬人民幣。由於錢賺得實在太快，「烤貓股票」每周都分紅，投資基本上一個月回本，引發「股民」的瘋狂追捧，「股價」也飆升 50 倍。烤貓市值在一年內就達 1.3 億美元，團隊也大賺 2 億。
「南瓜張」和「烤貓」，讓全世界比特幣玩家見識到了摧枯拉朽的中國力量。但伴隨著比特幣從 8000 元暴跌至 1000 元，昔日的暴利灰飛煙滅，算力的軍備競賽也戛然而止。烤貓的股票被打回原形，老板也最終跑路，不知所蹤。
而普通的比特幣礦場老板，面對的困境則大同小異。
挖礦曾是比特幣產業鏈裡利潤最豐厚穩定的一環，但總有新人湧入， 挖起來越發艱難 。中國能排進前十的礦場，礦機都數以萬計，固定投資就兩三千萬。由於成本太高，這些礦場都分布在內蒙、四川、東北等地，要麼電費低，要麼天氣冷、設備得以長久運行。
中國廉價的電力，為比特幣網絡提供了嘆為觀止的超級演算力。由於每月電費都數百萬，礦主們不得不像趕蜂人，帶著成千上萬的礦機，走遍中國的各類電站，從湖南株洲的風電、內蒙古鄂爾多斯的火電到四川大渡河的水電，趕的就是電力充沛的「半價期」。
有業內人士估計， 整個比特幣世界，中國礦機占了 80%，輸出了 75%的演算力 ，70%的比特幣「MADE IN CHINA」，中國基本上壟斷了比特幣的新供給。中國不計其數的電能都耗費在詭異的「哈希碰撞」裡，怎麼看都像是一出自拉自唱的獨角戲。
莫測的未來
比特幣究竟是什麼？各國政府也說不清楚。
華商韜略（微信 ID:hstl8888）梳理資料顯示： 德國最早承認比特幣合法；英國視其為私產；美國商品期貨交易委員會將其定為大宗商品，視同原油、黃金，地方法院則有視為貨幣或基金的判例；泰國則明令禁止；中國、日本不禁止，卻否定它的貨幣功能。
世界銀行則給了比特幣一個奇葩的定義：自發形成的龐氏騙局。
但站在金融業最前沿的人，已看清了比特幣革命性的區塊鏈技術，並力圖用其改變世界。
區塊鏈不玄乎，就是個去中心化的超級數據庫，用它能打造出像比特幣一樣全球化、全天候、公開透明可追溯的交易系統，是互聯網化的「信任利器」。
如今， 納斯達克交易所開始用區塊鏈做交易記錄，確保再錯綜複雜的交易都可追溯又不能篡改；希臘、洪都拉斯打算用區塊鏈做土地登記；銀行結算系統要是用區塊鏈，中央服務器就能全天候運轉，不需要停機優化，即便數據全公開，卻是駭客攻不破的超級系統。
在物聯網時代，入網的商品、設備引入區塊鏈，都將可追溯、鑒定、評估。從茅台、五糧液乃至國寶文物的真偽鑒定，到陽澄湖大閘蟹的供應鏈溯源，乃至數位貨幣編程、智慧商務合約……區塊鏈技術將使每個環節都「天地可鑒」，建立起真正的互聯網信用。
像 JP 摩根、高盛、瑞銀等頂尖金融機構，都紛紛涉足區塊鏈創業公司；「央媽」更不糊塗，區塊鏈技術早早寫進「十三五」規劃，中國的數位貨幣計劃必然要用到這一技術。
區塊鏈將深刻改變互聯網金融，但比特幣已是投機者的天堂。
從誕生之初的一錢不值，到 2013 年的 8000 元/個，一輪超級牛市後慘跌至 1000 元，比特幣的「雲霄飛車行情」早就屢見不鮮。2016 年，比特幣又鹹魚翻身，從年初最低 2337 元，飆至年末最高的 6993，全年大漲 199%，一騎絕塵成為全球最佳資產。
2017 年，比特幣繼續打雞血狂飆，一舉突破 2013 年高點，創出了 8959 元的歷史新高。同時，比特幣第二次碾壓黃金 ，再次震動世界，引發人們對比特幣價值的再思考。
對支持者來說，比特幣是真正的「電子黃金」：2100 萬枚產量恆定，比黃金更扛通膨；區塊鏈技術堅如磐石，連法定數位貨幣都向此靠攏；挖礦成本不斷上升，等於給比特幣價值托底；而全球央行長年濫發貨幣，早就天怒人怨，比特幣不漲簡直沒天理。
對於比特幣信徒來說，「信比特，得永生」，買 10 個幣養老，簡單又保險，然後坐等它飆上 1 萬美元。
但反對者看來，比特幣是最簡單荒謬的金融騙局。股票背後有資產，貨幣背後有國家，黃金至少沉甸甸，房子還得有磚頭吧！比特幣後面有什麼？一無所有。這玩意就是「互聯網龐氏騙局」、「21 世紀鬱金香」，不但毫無用處，還瘋狂浪費電。
在投機者看來，比特幣是什麼不重要，重要的是能漲——瘋狂上漲。
歐債危機、英國脫歐、川普當選、人民幣貶值……任何「黑天鵝事件」，都能讓投機者可恥地興奮起來，把比特幣一波波推向新高。這不僅是傻子玩起了瘋子的遊戲，更是被把大蒜都能炒崩盤的中國人玩壞了。
2014 年 11 月，OkCoin、火幣網等中國比特幣交易所推出比特幣期貨，頓時引發了狂歡。比特幣第一次可以加槓桿、玩裸空，給炒作火上澆油了一把。有專業人士認為，2016 年比特幣漲上 6000 元，已呈現癲狂之勢，之所以能再創新高，正是空頭在 6000 元上方突然被多頭打爆，加劇了上漲。
如今，中國的比特幣交易量已占全球的 90%以上，99%的交易以人民幣形式發生，比特幣已成了中國炒家的自嗨。有人直言不諱指出，所謂的比特幣信仰，不過是一種洗腦式長期詐騙，他們靠反對者的抨擊做宣傳，卻把相信他們的人騙得一乾二淨。
比特幣究竟是場偉大的金融試驗，還是互聯網龐氏騙局，暫時誰也無法斷言。但金融大鱷索羅斯的教誨在此依然振聾發聵：世界經濟史是一部基於假像和謊言的連續劇。要獲得財富，就要認清假像，投入其中，然後在假象被公眾識破前退出遊戲。